Банк России повысил ключевую ставку: что будет с вкладами и кредитами

Центробанк второй раз за год повысил ключевую ставку сразу на 3,5 процентных пункта – с 7,5 до 12%

Совет директоров Банка России провел внеплановое заседание, после того, как курс доллара на Мосбирже поднялся выше 100 рублей, евро – 111 рублей. В результате регулятор принял решение повысить ставку с 7,5% до 12%. Председатель ЦБ, Эльвира Набиуллина , отметила, что инфляция продолжает расти, а годовой показатель достиг 4,4%. Представители ЦБ полагают, что решение о поднятии ключевой ставки до 12% поможет вернуть инфляцию к плановым 4%.

Основные причины падения рубля – диспропорция экспорта и импорта, усиление оттока капитала и высокий спрос на валюту, связанный с периодом отпусков у населения. Обычно повышение ключевой ставки приводит к снижению привлекательности валютных операций и стимулированию рублевых депозитов. Однако, зампред Центробанка Алексей Заботкин отметил, что влияние изменения ключевой ставки на курс рубля в настоящее время проявляется более опосредованно, в основном через воздействие на внутренний спрос и импорт.

Повышение ключевой ставки стало необходимым шагом для стабилизации ситуации и охлаждения спроса на импорт, считают аналитики. По их мнению, в случае дальнейшего роста курса доллара и превышения отметки в 100 рублей, могут быть применены и другие меры, такие как продажи юаней из резервов, возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортеров, ограничения на отток капитала или дополнительное повышение ключевой ставки.

Ключевая ставка – это минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив их, банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям под собственный процент, который чуть выше, чем у регулятора.

По мнению экспертов, кредитные ставки вырастут, но не слишком резко.

– Столь существенное повышение ключевой ставки ЦБ, конечно, приведет к росту кредитных ставок. Но постепенно и, вероятно, также на меньшую величину, поскольку банки будут оценивать влияние изменения ключевой ставки на спрос со стороны заемщиков. Тем не менее определенного «охлаждения» кредитования следует ожидать, – сказал аналитик «Финам» Игорь Додонов .

По мнению аналитика Банки.ру Инны Солдатенковой , сильного удорожания кредитов ждать не стоит, поскольку они и так уже находятся на достаточно высоком уровне. До конца лета ставки по розничным кредитам могут вырасти на 1–2% в зависимости от кредитной политики, а по ипотеке существенных изменений скорее всего не будет.

Обычно , если кредиты с увеличением ставки дорожают, то проценты по депозитам увеличиваются в меньшей степени. Например, в банке «Открытие» (входит в группу ВТБ) сообщили, что планируют повысить доходность по своим сберегательным продуктам в начале следующей недели.

Руководитель Аналитического центра Банки.ру Дмитрий Хмелев отметил, что Центробанк решил бороться с инфляцией через удорожание заемных средств, подталкивая население к накоплению, а не тратам.

– Банки будут привлекать средства населения на среднесрочные депозиты по ставкам 11–11,5%, а по отдельным продуктам – на 2–2,5% выше этого уровня, – считает он.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 сентября. Представители ЦБ сообщили, что регулятор  продолжит мониторить ситуацию на рынке и принимать необходимые меры для обеспечения стабильности рубля и достижения целевых показателей инфляции. 

Все самое важное и интересное – в нашем Telegram-канале .

Подпишитесь

Знаете подробности? Есть новость? Хотите спросить о том, чего не знаете?

Напишите нам

Пишите круглосуточно в WhatsApp , Viber, Telegram или SMS на номер +7 962 321 21 76 00

Оставляйте сообщения в наших аккаунтах ВКонтакте и Одноклассниках .